【2025年10月】金価格は5000ドル時代へ？「有事の金」が買えない現実と、あなたの資産を守る次の一手

狂騒のゴールドラッシュ、その裏で起きていること

史上最高値を更新し続ける金価格。連日のようにニュースがその輝かしい記録を報じる一方で、その裏側で「欲しくても買えない」という異常事態が静かに進行していることをご存知でしょうか。これは単なる一時的な経済ニュースではありません。世界経済の構造変化と、来るべき未来を示す重大なシグナルであり、あなたの資産ポートフォリオを根底から揺るがしかねない問題です。

「110 Financial Support」は、このゴールド狂騒曲の深層を読み解き、賢明な投資家が今、何をすべきかを鋭く解説します。

なぜ金は高騰し、「買えない」のか？

2025年、金価格は1オンス=4,300ドルを突破し、日本国内でも1グラム=2万円を超えるなど、文字通り歴史的な高値を記録しました。この高騰の背景には、主に3つの要因が複雑に絡み合っています。

1. 世界的な金融不安と地政学リスク: 長引くインフレ、米国の利下げ観測、そしてウクライナや中東をめぐる地政学リスクの高まりを受け、投資家が「安全資産」である金へ資金を逃避させています。
2. 中央銀行による「爆買い」: 2022年のロシア・ウクライナ侵攻を契機とした米国のドル資産凍結は、世界の中央銀行、特に中国などの新興国に衝撃を与えました。自国の資産が米国の意向一つで凍結されるリスクを目の当たりにし、「無国籍通貨」である金を外貨準備として猛烈な勢いで買い集めているのです。世界の年間金生産量が約3,700トンであるのに対し、中央銀行はその3割近くにあたる1,000トン以上を買い占めているという驚くべきデータもあります [1]。
3. 供給の構造的問題: 需要が急増する一方で、金の供給は頭打ちです。新たな金鉱山の発見は年々困難になっており、生産コストも上昇。この需給のアンバランスが、価格高騰に拍車をかけています。

この結果、日本国内では大手地金商である田中貴金属工業が、金の延べ棒（インゴット）の製造が需要に追いつかず、一部商品の販売を一時停止するという、極めて異例の事態にまで発展しているのです [2]。

要因	詳細	資産形成への影響
金融不安・地政学リスク	インフレ、米利下げ観測、紛争などにより安全資産としての金の魅力が増大。	ポートフォリオのリスクヘッジとして金の重要性が高まる。
中央銀行の買い占め	年間生産量の約3割を中央銀行が購入。市場に出回る金の量が構造的に減少。	個人投資家が金現物を入手する際の競争が激化し、価格が押し上げられる。
供給の停滞	新規鉱山の発見難航と生産コストの上昇により、金の生産量が伸び悩む。	需給ギャップが拡大し、長期的な金価格の上昇圧力となる。

専門家が読み解く「金が買えない」時代の資産防衛術

「金が買えない」という現実は、単に品薄というレベルの話ではありません。これは、金現物が、一部の国家や超富裕層に独占され、一般の個人投資家がアクセスしにくい資産へと変貌しつつあることを示唆しています。

このような状況で、私たちはどのように資産を守り、そして増やしていくべきなのでしょうか。110 Financial Supportは、以下の3つの戦略を提案します。

1. 「現物」への固執を捨てる：金ETF・投資信託の戦略的活用

金現物の入手が困難になる以上、それに代わる投資手段へと思考を切り替える必要があります。その最も有効な選択肢が、金価格に連動するETF（上場投資信託）や投資信託です。

例えば、世界最大級の金ETFである「SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）」は、機関投資家や個人投資家から莫大な資金を集めており、2025年9月末までの資金流入額は350億ドルを超えています。これらの金融商品は、金現物を直接保有することなく、少額から金価格への投資を可能にし、高い流動性（換金のしやすさ）も魅力です。現物保有に伴う盗難や保管コストのリスクもありません。

2. レバレッジを効かせる：金鉱株への投資

金価格の上昇は、金の採掘・生産を行う企業の収益を直接的に押し上げます。つまり、金鉱株への投資は、金価格上昇の恩恵をレバレッジをかけて享受できる可能性がある、より積極的な戦略と言えます。

金価格が10%上昇した際、金鉱会社の利益はそれを上回る20%、30%といった上昇を示すことも珍しくありません。もちろん、個別企業の業績やカントリーリスクなど、金そのものへの投資とは異なるリスク要因を精査する必要はありますが、ポートフォリオに「攻め」の要素を加えたい投資家にとっては、非常に魅力的な選択肢となるでしょう。

3. 「第二の金」を探す：銀（シルバー）への分散投資

金と同様に、銀もまた供給不足が懸念される貴金属です。太陽光パネルや電気自動車（EV）など、今後の成長が期待される産業での需要が旺盛である一方、供給は伸び悩んでいます。2025年には価格が一時75%も急騰するなど、金以上のボラティリティ（価格変動）を見せることもありますが、その分、大きなリターンも期待できます。

金への投資資金の一部を銀に分散させることは、ポートフォリオ全体のリスクを抑制しつつ、貴金属市場全体の成長を取り込むための賢明な戦略です。

歴史的なゴールドラッシュを、あなたの資産飛躍の好機へ

金価格の高騰と供給不足は、世界経済が直面する大きな構造変化の表れです。もはや、銀行にお金を預けておけば安心という時代は終わりました。自国の通貨さえも、その価値が永遠ではないという現実を、私たちは目の当たりにしています。

このような不確実性の高い時代において、「金」が資産防衛の最後の砦であることは間違いありません。しかし、その「砦」への入り口は、かつてないほど狭くなっています。

現物保有という伝統的な考え方に固執するのではなく、金ETF、金鉱株、そして銀といった多様な選択肢に目を向け、専門家と共に戦略的にポートフォリオを構築すること。それこそが、この歴史的なゴールドラッシュを単なる傍観で終わらせず、あなたの資産を飛躍させるための唯一の道です。

今こそ、あなたの資産運用戦略を見直す絶好の機会です。ぜひ一度、私たち110 Financial Supportにご相談ください。

参考文献

[1] Yahoo!ニュース/デイリー新潮 (2025年10月18日). 金の値上がりに飛びつくのは「悪魔の選択」 「一般投資家は、高値づかみとなるのがオチ」 専門家がリスクを指摘.

[2] livedoor ニュース (2025年10月18日). 金の値上がりに飛びつくのは「悪魔の選択」 「一般投資家は、高値づかみとなるのがオチ」 専門家がリスクを指摘.